Netflix : ce Bull Put Spread peut générer un rendement de 22% d’ici décembre.
Netflix (NFLX) continue de se renforcer depuis qu’il a dépassé sa moyenne mobile sur 50 jours. Par conséquent, l’idée que nous examinons aujourd’hui est une transaction d’options de vente à découvert (“bull put spread”) sur l’action Netflix.
Qu’est-ce qu’un “bull put spread” ?
Un “bull put spread” est une stratégie à risque défini, ce qui signifie que vous connaissez toujours le scénario du pire cas à l’avance. Ce type de transaction est profitable si l’action Netflix se négocie de manière latérale ou à la hausse, et parfois même si elle se négocie légèrement à la baisse.
Mise en place d’un “bull put spread” sur l’action Netflix
Avec NFLX se négociant autour de 432, si nous utilisons l’expiration au 15 décembre, nous pouvons vendre une option de vente à 400 dollars et simultanément acheter une option de vente à 395 dollars pour environ 0,90 dollar par contrat d’option. La vente de cet écart générerait environ 90 dollars de prime, sur la base des transactions récentes. La transaction génère également un risque maximum de 410 dollars par ensemble de contrats.
Si l’écart arrive à échéance sans valeur, cela entraînerait un rendement de 21,95% en un peu plus d’un mois, à condition que l’action NFLX se négocie au-dessus de 400 à l’échéance.
Comment se produirait la perte maximale ? Si l’action NFLX clôture en dessous de 395 le 15 décembre. Dans ce cas, le vendeur de primes perdrait 410 dollars sur la transaction. Le point d’équilibre de la transaction : 399,10 dollars, calculé en soustrayant 0,90 dollar de prime d’option reçue par contrat à partir de 400 dollars.
Où limiter le risque ?
Je placerai un ordre stop si NFLX tombe en dessous de 405. Sinon, une autre bonne règle à suivre est de limiter la perte au montant de la prime reçue, qui dans ce cas serait de 90 dollars. Respecter ce niveau de stop-loss aidera à éviter de grosses pertes si la transaction tourne mal.
Netflix Stock: Un bon achat maintenant ?
Risque de retraitement
Il convient de rappeler que les options comportent des risques et que les investisseurs peuvent perdre 100% de leur investissement. Cet article est uniquement à des fins éducatives et ne constitue pas une recommandation de transaction. N’oubliez pas de toujours faire vos propres recherches et de consulter votre conseiller financier avant de prendre des décisions d’investissement.
Source : www.investors.com
