Semaine chargée avec Netflix et Goldman Sachs en vedettes !

La saison des résultats du troisième trimestre va s’intensifier la semaine prochaine après un bon début. JPMorgan Chase, Citigroup et Wells Fargo ont publié des résultats trimestriels meilleurs que prévu vendredi. Jeudi, Delta a publié des résultats et un chiffre d’affaires qui ont dépassé les attentes. Globalement, environ 6 % du S&P 500 a publié des résultats du troisième trimestre, dont 81 % ont dépassé les estimations, selon FactSet. Les attentes pour la saison des résultats dans son ensemble sont modérées. Les données de FactSet ont montré qu’avant la période de publication, les analystes s’attendaient à une baisse de 0,3 % des bénéfices par rapport à l’année précédente. Ce serait le quatrième trimestre consécutif de baisse des bénéfices pour le S&P 500. Cette semaine, 54 membres du S&P 500 doivent publier leurs résultats, dont les géants de la banque d’investissement Goldman Sachs et Morgan Stanley, ainsi que Netflix. Jetons un coup d’œil à l’analyse de CNBC Pro sur ce à quoi nous pouvons nous attendre pour chacun de ces rapports clés.

Mardi

Bank of America publiera ses résultats avant l’ouverture de la bourse. La direction tiendra une conférence à 8h30 (heure de l’Est). Le trimestre dernier: BAC a affiché des bénéfices supérieurs aux attentes grâce à des taux d’intérêt plus élevés. Ce trimestre: Les analystes interrogés par FactSet s’attendent à une légère augmentation des bénéfices et du chiffre d’affaires par rapport à l’année précédente. Ce que CNBC surveille: Les actions de Bank of America ont connu des difficultés cette année, perdant plus de 19 %. Cependant, l’analyste d’UBS Erika Najarian pense que des améliorations pour le géant bancaire seront visibles dans le prochain rapport. “Nous avons l’impression que le marché se concentre sur les catalyseurs d’hier, les deux ‘B’ – pertes obligataires et bêtas sur les dépôts (que BAC a bien maîtrisés, soit dit en passant – et pas assez sur les deux ‘C’ que nous considérons comme des catalyseurs futurs – le crédit et le capital)”, a déclaré Najarian dans une note. Ce que l’historique montre: Bank of America bat les attentes en matière de bénéfices 78 % du temps, selon Bespoke Investment Group. Cependant, l’action chute en moyenne de 0,8 % le jour des résultats. Certes, les actions de BofA ont augmenté de plus de 4 % après la publication de ses résultats du deuxième trimestre.

Mercredi

Morgan Stanley publiera ses résultats avant l’ouverture de la bourse, avec une conférence prévue à 8h30 (heure de l’Est). Le trimestre dernier: MS a dépassé les attentes, soutenu par un chiffre d’affaires record de son activité de gestion de patrimoine. Ce trimestre: Les données de FactSet montrent que Morgan Stanley devrait enregistrer une baisse des bénéfices et du chiffre d’affaires par rapport à l’année précédente. Ce que CNBC surveille: Les investisseurs scruteront le rapport de Morgan Stanley à la recherche de catalyseurs qui pourraient sortir le géant bancaire d’une récente mauvaise passe. Les actions de Morgan Stanley ont baissé de plus de 12 % le mois dernier. La semaine dernière, UBS a déclassé l’action à neutre, notant que malgré “sa transformation réussie en une société axée sur la gestion de patrimoine avec un solide profil de croissance par rapport aux sociétés de courtage, MS est confronté à des obstacles tels que le tri des dépôts et la recherche de rendements”. Ce que l’historique montre: Les bénéfices de Morgan Stanley dépassent les attentes des analystes 77 % du temps, selon Bespoke. L’action enregistre également un gain post-résultats de près de 1%.

Jeudi

American Airlines publiera ses résultats avant l’ouverture de la bourse, avec une conférence prévue à 8h30 (heure de l’Est). Le trimestre dernier: AAL a relevé ses prévisions de bénéfices pour 2023. Ce trimestre: Selon FactSet, la compagnie aérienne devrait enregistrer une forte baisse des bénéfices par rapport à l’année précédente. Ce que CNBC surveille: On demandera aux dirigeants d’American Airlines de commenter la demande en période creuse. La compagnie a déjà déclaré s’attendre à ce que des coûts plus élevés, tels que le carburant, réduisent ses marges au troisième trimestre, et il reste à savoir dans quelle mesure les compagnies aériennes pourront générer des revenus pendant une période creuse pour les voyages, alors que la demande de voyages d’affaires n’a pas encore atteint les niveaux de 2019. Il est également probable que l’équipe de direction de la compagnie soit interrogée sur les négociations en cours avec ses agents de bord, son plus important groupe de travail, après avoir conclu un accord avec les pilotes plus tôt cette année. Ce que l’historique montre: American Airlines, selon Bespoke, dépasse les attentes en matière de bénéfices 90 % du temps. L’action enregistre également une baisse de 0,3 % en moyenne le jour des résultats, mais les actions ont augmenté après deux des trois dernières publications.

Vendredi

United Airlines publiera ses résultats après la clôture de la bourse. Un appel avec la direction est prévu pour mercredi. Le trimestre dernier: UAL a prévu des bénéfices solides pour le trimestre. La société a également réduit son programme à Newark, dans le New Jersey. Ce trimestre : Selon FactSet, les analystes prévoient une baisse à deux chiffres des bénéfices de la compagnie aérienne. Ce que le reporter des compagnies aériennes de CNBC, Leslie Josephs, surveille: “Les investisseurs se concentreront sur la façon dont United se comportera en basse saison après un été chaud, en particulier pour ce qui est du point fort d’United : les voyages internationaux. Les compagnies aériennes sont confrontées à un retour à des habitudes de réservation plus saisonnières et à des coûts plus élevés, que certains concurrents ont déjà avertis qu’ils réduiraient les marges. On s’intéressera également aux dépenses plus importantes d’United, notamment à un nouveau contrat de pilote et, à plus long terme, à une commande de plus gros avions Boeing et Airbus. Les dirigeants d’United seront également certainement interrogés sur la question de savoir si la guerre au Moyen-Orient réduit la demande de voyages internationaux en général.” Ce que l’historique montre: Les données de Bespoke montrent qu’United bat les attentes en matière de bénéfices 69 % du temps. Après la publication de son rapport du deuxième trimestre en juillet, les actions ont augmenté de 3,2 %.

Vendredi

Goldman Sachs publiera ses résultats avant l’ouverture de la bourse. La direction de l’entreprise tiendra une conférence à 9h30 (heure de l’Est). Le trimestre dernier: Les bénéfices de GS ont été inférieurs aux attentes en raison des pertes de GreenSky et de l’immobilier. Ce trimestre: Le rapport du troisième trimestre de Goldman devrait montrer une baisse des bénéfices de plus de 30 % par rapport à l’année précédente, selon FactSet. Ce que CNBC surveille : La semaine dernière, Goldman a averti que ses résultats du troisième trimestre seraient affectés par son accord visant à se débarrasser de GreenSky. Cela intervient alors que la société réduit ses efforts pour investir dans le secteur de la banque de détail. Les investisseurs examineront également les performances de l’activité de trading de l’entreprise. Ce que l’historique montre: Le géant de la banque d’investissement a manqué les attentes en matière de bénéfices lors de deux des trois derniers trimestres, selon FactSet. L’action a augmenté de près de 1 % après la publication des résultats du deuxième trimestre de Goldman, mais elle a baissé après les deux publications précédentes.

Samedi

Johnson & Johnson publiera ses résultats avant l’ouverture de la bourse. Une conférence téléphonique avec la direction est prévue pour 8h30 (heure de l’Est). Le trimestre dernier: JNJ a revu à la hausse ses prévisions pour l’ensemble de l’année en raison de ventes solides de produits médicaux. Ce trimestre: Selon les données de FactSet, les analystes prévoient une légère baisse des bénéfices par rapport à la même période de l’année précédente. Ce que CNBC surveille

Source : www.cnbc.com