Baisse de 10% depuis les sommets, achetez-vous des actions Apple ?

Apple est l’une des entreprises les plus reconnues au niveau mondial, et ceux qui ont acheté des actions Apple il y a dix ans ne peuvent que s’en réjouir aujourd’hui. La valeur de l’action a augmenté d’environ 1 000 % au cours des dix dernières années, grâce à son innovation constante pour offrir une gamme diversifiée de produits de haute qualité aux consommateurs. La société est maintenant un nom familier, et les consommateurs attendent avec impatience la sortie annuelle des iPhones. Cependant, ces derniers temps, la société semble perdre en dynamisme en ne proposant aucune amélioration substantielle à ses produits. Le récent lancement de l’iPhone 15 n’a pas satisfait les investisseurs. Néanmoins, le rallye de l’intelligence artificielle (IA) a énormément bénéficié aux actions technologiques cette année. La valeur des actions d’Apple a augmenté de 38 % depuis le début de l’année, surpassant la hausse de 28 % du Nasdaq Composite.

Qu’est-ce qui se passe avec Apple ?

Au fil des ans, les produits d’Apple ont inclus le Macintosh, l’iMac, l’iPod, l’iPad, l’Apple Watch, l’iPhone et les AirPods. Sa principale force réside dans son écosystème intégré, qui améliore l’expérience utilisateur. Apple propose également des services tels que iCloud, Apple Music, Apple TV et Apple News. Pour son troisième trimestre se terminant le 1er juillet, le chiffre d’affaires des services a augmenté de 8 % par rapport à l’année précédente pour atteindre 21 milliards de dollars. En revanche, le chiffre d’affaires des produits a diminué de 4,4 % pour atteindre 60,5 milliards de dollars. En 2023, l’inflation croissante a affecté les dépenses, ce qui a eu un impact sur la plupart des entreprises de consommation. Avec le lancement d’un nouvel iPhone ou d’un autre produit, Apple s’attend principalement à une augmentation des ventes grâce aux mises à niveau des clients ou aux conversions des utilisateurs d’Android. Cependant, ces dernières années, Apple n’a pas apporté de nombreuses améliorations matérielles importantes qui pourraient inciter les clients à mettre à niveau leurs appareils. Elle a sorti ses modèles d’iPhone 15 en septembre. Peu de temps après le lancement, Ben Wood de CCS Insight a déclaré à la BBC : “Ce n’est pas une surprise compte tenu de la maturité de l’iPhone et de l’Apple Watch. Cela reflète à quel point les appareils iPhone et Watch sont sophistiqués et à quel point il est devenu difficile de proposer chaque année des mises à jour vraiment révolutionnaires.”

Qu’est-ce qui attend Apple pour l’avenir ?

Lorsque Apple a annoncé son casque Vision Pro en juin, elle a fait un grand pas sur le marché de la réalité augmentée (RA). L’appareil coûtera environ 3 500 $ et sera disponible début 2024. Les analystes de Credit Suisse prévoient qu’Apple expédiera plus d’un million d’unités au cours de la première année. Bien que de nombreux analystes soient impressionnés par la technologie, ils estiment que le Vision Pro mettra du temps à être largement accepté en raison de son prix élevé. Il devra également faire face à la concurrence du Quest 3 de Meta Platforms, qui est beaucoup moins cher, à 500 $. Cependant, selon Reuters, Apple a demandé à son fournisseur chinois de réduire la production de 400 000 unités en 2024 en raison de la complexité de la conception. Apple s’est fixé un objectif initial de 1 million d’unités pour la première année. À l’avenir, la popularité des produits Apple chez les adolescents pourrait être son principal moteur de croissance. Selon une enquête de Piper Sandler auprès des adolescents, 87 % d’entre eux possèdent un iPhone et 88 % envisagent d’en acheter un prochainement. Environ 34 % des adolescents interrogés possèdent une Apple Watch. En général, la plupart des utilisateurs d’Apple trouvent difficile de passer à d’autres produits. L’accent mis par la société sur l’esthétique, la simplicité et la facilité d’utilisation lui a valu une communauté d’utilisateurs dévoués et fidèles. De plus, grâce à cet écosystème intégré, la plupart des utilisateurs sont incités à acheter d’autres produits Apple, tels que les AirPods, le Mac, l’iPad et l’Apple Watch. Depuis le lancement de l’appareil, Apple a résolu les problèmes de surchauffe de l’iPhone 15 grâce à une mise à jour logicielle. Par ailleurs, l’autorité de régulation française a levé l’interdiction de l’iPhone 12, après avoir vérifié la conformité aux réglementations sur les radiations électromagnétiques du pays. En outre, des rapports indiquent qu’Apple et Microsoft pourraient collaborer pour créer un moteur de recherche afin de remplacer Google. Apple travaille également à réduire sa dépendance à l’égard de la Chine en tant que fournisseur. Ces facteurs positifs pourraient augmenter les ventes au fil du temps.

Quelles sont les analyses sur AAPL ?

Bien que la tendance des ventes ne soit pas prometteuse pour cette année, de nombreux analystes estiment qu’elle s’améliorera l’année prochaine. Selon l’analyste de Wedbush Securities, Dan Ives, l’iPhone 15 Pro et le Pro Max contribueront à environ 75 % des ventes d’appareils en 2024. Dans le même temps, J.P. Morgan a déclaré que la demande pour l’iPhone 15 pourrait diminuer en raison d’une baisse des délais de commande. En plus du nouvel iPhone, Apple a également introduit l’Apple Watch Series 9. Dans l’ensemble, les analystes prédisent que le chiffre d’affaires d’Apple diminuera à 89,3 milliards de dollars au quatrième trimestre 2023, contre 117 milliards de dollars au quatrième trimestre 2022. Les bénéfices par action pourraient également être de 1,39 dollar au quatrième trimestre 2023, contre 1,88 dollar sur la même période de l’année précédente. Pour l’exercice se terminant en septembre 2023, les prévisions de chiffre d’affaires s’élèvent à 383,6 milliards de dollars, en baisse de 3 % par rapport à l’année précédente. Cependant, le chiffre d’affaires pourrait augmenter de 6,0 % pour atteindre 405,6 milliards de dollars pour l’exercice se terminant en septembre 2024. La prévision du BPA (bénéfices par action) pour l’exercice se terminant en septembre 2024 est de 6,58 dollars, contre 6,05 dollars prévus pour l’exercice 2023. Cela représenterait une croissance annuelle de 8,8 %. Apple publiera ses résultats du quatrième trimestre et de l’année complète le 2 novembre. Avec un prix évalué à 27 fois les bénéfices futurs, l’entreprise est raisonnablement évaluée aux niveaux actuels. Wall Street reste optimiste à l’égard d’Apple. Sur les 29 analystes suivant l’action Apple, 17 recommandent vivement l’achat, 3 recommandent d’acheter modérément et 9 la qualifient de “conserver”. Il n’y a aucune recommandation de vente pour l’action. Sur la base de l’objectif de prix moyen des analystes de 206,03 dollars, Wall Street prévoit un potentiel de hausse d’environ 15 % au cours des 12 prochains mois. L’objectif de prix le plus élevé est de 240 dollars et le plus bas est de 140 dollars pour AAPL.

Les principales conclusions

Sur la base d’un rapport de la BBC, le PDG d’Apple, Tim Cook, a déclaré que l’entreprise augmentera ses dépenses de développement de l’IA afin d’embaucher davantage de talents, notamment au Royaume-Uni. Apple travaille déjà sur plusieurs projets d’IA, le plus notable étant Siri, son assistant vocal alimenté par l’IA. Bien que cette année n’ait pas été favorable, les efforts d’Apple pour innover et créer des produits qui résonnent avec les utilisateurs du monde entier, tout en intégrant l’IA, pourraient l’aider à maintenir son héritage à long terme. Pour les investisseurs à long terme qui croient en la capacité d’Apple à innover, c’est un bon moment pour acheter la baisse d’AAPL.

Source : www.nasdaq.com