Paramount Global et KKR s’associent pour une transaction de 1,6 milliard de dollars avec Simon & Schuster
Paramount Global vient de conclure un accord pour vendre ses activités d’édition Simon & Schuster au géant de l’investissement KKR pour 1,62 milliard de dollars en espèces, ont confirmé les entreprises lundi.
Un partenariat fort dans le monde de l’édition
KKR voit dans cette transaction une occasion de renforcer davantage le partenariat de Simon & Schuster avec les talents littéraires en investissant dans l’expansion des capacités de l’entreprise et de ses réseaux de distribution dans divers médias et marchés tout en maintenant son héritage de 99 ans d’indépendance éditoriale, a déclaré Richard Sarnoff, conseiller et président de la division média de KKR.
Il a également ajouté que l’opportunité de créer une culture de propriété au sein de l’une des plus grandes maisons d’édition du monde avait un énorme potentiel pour créer de la valeur pour toutes les parties prenantes de Simon & Schuster.
La stratégie de Paramount
Paramount a l’intention d’utiliser les fonds provenant de la vente pour “créer une valeur à long terme pour les actionnaires tout en réduisant notre endettement”, a déclaré Bob Bakish, président et PDG de Paramount.
Une entreprise privée autonome
Simon & Schuster deviendra une entreprise privée autonome et continuera d’être dirigée par Jonathan Karp, président et PDG, ainsi que par Dennis Eulau, COO et CFO de Simon & Schuster. KKR prévoit d’étendre le programme de publication nationale de Simon & Schuster dans divers genres et catégories, d’élargir sa distribution et de stimuler la croissance sur les marchés internationaux. Les employés auront la possibilité de participer à un programme de propriété en actions.
Une deuxième tentative de cession
Cette transaction marque la deuxième fois que Paramount tente de se séparer de Simon & Schuster. En 2021, Paramount avait dû renoncer à une transaction conclue avec Penguin Random House pour vendre les activités d’édition pour 2,18 milliards de dollars. La transaction avait été bloquée par les régulateurs fédéraux, qui estimaient que l’acheteur était déjà trop important et dominerait l’industrie de l’édition. En conséquence, Paramount Global a perçu des frais de résiliation de 200 millions de dollars.
Cette transaction aurait créé un nouveau géant dans une industrie en contraction, où l’édition de livres est largement dominée par Penguin Random House de Bertelsmann, Simon & Schuster de Paramount, HarperCollins de News Corp., Macmillan de Holzbrink Publishing et Hachette Book Group.
Paramount a acquis Simon & Schuster lorsque sa société précédente, Viacom, l’a récupérée dans le cadre de son acquisition de Paramount Communications en 1994.
L’achèvement de la transaction est soumis à l’approbation des autorités de régulation.
Source : variety.com
